使用Excel計算隱含波動率(更新版)

新版加入了自動更新到期日功能
注意，本檔案僅供學術研究使用，不提供行情判斷功能。
投資朋友切記：盈虧自負！
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台股10/27~10/31

上週可謂臺灣股市的大奇蹟週, 期市高低點差1099點, 在此做個紀錄


日K線圖(期指已突破10日均線, 準備攻擊20日均線)
結果如何, 且待下週分解.

使用Excel計算隱含波動率

操作選擇權以來一直有個困擾, 就是看盤軟體的隱含波動率計算, 目前軟體的市場價格都是使用現貨指數.

歐式選擇權, 因無法提前履約, 而期貨又具有價格發現功能.
理論上到期時, 現貨應會向期貨收歛, 故評估選擇權時應該以期貨指數為準而非現貨.

這情況在2008/10/13~2008/10/24臺灣實施下跌3.5%限制時, 尤其嚴重, 對選擇權隱含波動率的評估會嚴重失真.

網路上找到隱含波動率計算機都是要人工輸入各項參數,
用起來太麻煩, 故自己用 Excel 做了一個, 除自己使用外, 也提供大家參考.

注意，本檔案僅供學術研究使用，不提供行情判斷功能。
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